Olá à todos!

Com o novo aumento da taxa básica de juros da economia brasileira, para 11% ao ano, as aplicações em renda fixa, como os fundos de investimentos, obtêm mais atratividade e “ganham da poupança na maioria das situações”, segundo análise da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac).

Isso ocorre porque o rendimento dos fundos de renda fixa sobe junto com a Selic. Já o rendimento das cadernetas, quando a taxa de juros está acima de 8,5% (algo que ocorre desde agosto/113), é fixo em 6,71% ao ano mais a variação da T.R..

Nos fundos de investimento, ou até mesmo no Tesouro Direto, programa do governo de compra de títulos pela internet, há cobrança do I.R. e, na maior parte dos casos, de taxa de administração. Nos fundos de investimento e no Tesouro Direto, o I.R. incide com alíquota regressiva, ou seja, quanto mais tempo os recursos ficarem aplicados, menor é o valor da alíquota incidente no resgate.

As Notas do Tesouro Nacional-série B (NTN-B), com vencimento em 2015, tiveram o melhor desempenho entre as aplicações de renda fixa. Esses títulos pagam ao investidor uma taxa de juro pré-fixada, mais a variação da inflação, medida pelo IPCA.

Considerando uma aplicação em CDB, o investidor teria que obter uma taxa de juros de cerca de 85% do CDI para atingir o mesmo ganho obtido pela poupança nova, já que as aplicações em CDB’s pagam igualmente I.R. de acordo com o prazo de resgate da aplicação.

As LCIs, LCAs e CRIs também são opções interessantes, mas atente-se à instituições que oferecem essas aplicações como verificar classificação nas agências como FITCH, MOODYS e STANDARD & POORS, desconfiar daquelas instituições financeiras que remuneram acima de 100% do CDI (normalmente a média é em torno de 95% do CDI), verificar a composição da carteira, já que esses ativos são lastreados no mercado imobiliário.

No mercado de ações é momento de se acompanhar os movimentos. No último mês de março o Ibovespa (índice da Bolsa de Valores brasileira) foi o que obteve o melhor desempenho entre todas as aplicações. As ações da Petrobrás, por exemplo, valorizaram-se em torno de 9% nas últimas semanas, mas é necessário um acompanhamento desse e outros ativos.

Nos fundos de investimento, ou até mesmo no Tesouro Direto, programa do governo de compra de títulos pela internet, há cobrança do I.R. e, na maior parte dos casos, de taxa de administração. Nos fundos de investimento e no Tesouro Direto, o I.R. incide com alíquota regressiva, ou seja, quanto mais tempo os recursos ficarem aplicados, menor é o valor da alíquota incidente no resgate.

Considerando uma aplicação em CDB, o investidor teria que obter uma taxa de juros de cerca de 85% do CDI para atingir o mesmo ganho obtido pela poupança nova, já que as aplicações em CDB’s pagam igualmente IR de acordo com o prazo de resgate da aplicação.

Tem dúvidas? Entre em contato.

Um abraço. Até a próxima semana.

Rodrigo Teixeira MendesGraduado em Direito (Universidade Paulista), Especialista em Administração de Negócios (Universidade Presbiteriana Mackenzie), Especialista em Finanças Corporativa e Investment Banking (FIA FEA USP)

Possui experiências em empresas como o Banco Itaú, RR Donnelley Moore, Camargo Correa e atua no setor financeiro de instituição financeira (distribuição de valores mobiliários) e ministra cursos e palestras na área de Educação Financeira.

E-mail: rodrigo@valutainvest.com.br
Telefone: (19) 99626-1540 / (19) 2513-0103