Olá a todos! Espero todos estejam bem. Essa semana o Brasil deve ter uma nova taxa SELIC e abaixo do que está sendo praticado das últimas semanas.
O Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central irá se reunir. E toda vez que isso acontece surge aquela enxurrada de artigos em jornais sobre onde investir com uma taxa de juros em queda e a X% ao ano.
Dessa vez, vamos fazer diferente, afinal, nem sempre quando cai é ruim e nem quando sobe é bom. O mercado de Ações pode ser beneficiado com corte na taxa de juros, como assim?
Ocorre que quando temos uma queda na taxa, a tendência é que para obter uma melhor remuneração os investidores tendem a migrar uma parte de seus investimentos para algo de maior risco, lógico que sempre sob supervisão e proteção.
Muitos especialistas recomendam algumas estratégias para investir em um momento de queda dos juros. A importância de ter uma carteira diversificada nesses momentos trarão segurança e rentabilidade média, já que o cenário atual é favorável ao Brasil.
Os indicadores econômicos americanos mostram uma desaceleração suave da economia, com menores riscos de recessão global e por esses lados a avaliação é que a probabilidade de um descontrole fiscal diminuiu e isso permite que os investidores assumam um pouco mais de risco em suas carteiras.
Em relação aos setores da bolsa mais promissores sob esse cenário que deve ser contínuo, as quedas dos juros influenciam toda a economia. Quando os juros estão mais elevados reduzem as margens financeiras, o que afeta o resultado operacional e quando a situação se inverte, essas empresas de setores como energia, construção civil e varejo são beneficiadas.
As quedas nos juros podem facilitar o acesso ao crédito imobiliário, auxiliando empresas do setor de construção, além de uma retomada nas compras, para o setor de varejo, por exemplo.
Fique atento a setores que tendem a se valorizar diante da previsão de queda dos juros são aqueles ligados à atividade econômica, como bens de consumo (varejo), saúde, educação e construção civil, vale a dica!
Além disso, o momento de queda dos juros é propício para investimentos além da bolsa de valores, como em fundos imobiliários (FIIs), especialmente aqueles que investem em ativos físicos, também conhecidos como fundos de tijolos e isso ocorre porque a redução dos juros pode impulsionar o mercado imobiliário, tornando os FIIs uma opção atrativa para os investidores.
E mesmo com a queda dos juros, o investidor não precisa retirar todos os seus investimentos da renda fixa, já que a taxa de juros real (a diferença entre a Selic e a inflação) deve permanecer elevada no médio prazo, de tal forma que os títulos pós-fixados, especialmente os atrelados à taxa Selic, são uma alternativa sensata para compor reservas de emergência.
E, no entanto, para investimentos cujo objetivo é buscar retornos maiores, o momento não é tão favorável para os títulos prefixados, uma vez que o eventual ganho com a queda dos juros já ocorreu. Tem dúvidas, estou à disposição.
Até mais!
Rodrigo Teixeira Mendes
Rodrigo Teixeira Mendes
Coluna Investimentos
Natural de São Paulo-SP-Brasil e hoje residindo em Bournemouth-Dorset, Inglaterra, com graduação em Direito pela UNIP e pós graduação em Administração de Negócios pelo Mackenzie e Finanças Corporativas pela UNICAMP.