Olá à todos!
O Sr. ou Sra. Investe o seu dinheiro em Renda Fixa? Segue mais uma dica e dessa vez a LCA.
A Letra de Crédito do Agronegócio é o título emitido pelos bancos para financiar participantes do agronegócio. A sua principal vantagem é o fato de ser uma aplicação isenta de imposto de renda, o que pode fazer uma grande diferença no rendimento final. Essa isenção é concedida pelo governo como uma forma de incentivar o crédito fornecido pelos bancos para o setor.
A desvantagem da LCA é que não é uma aplicação tão disponível quanto o CDB. Em alguns bancos, sobretudo os grandes, para investir em uma LCA o cliente pode precisar fazer um aporte de dezenas de milhares de reais, ou pode nem encontrar esta opção. O risco primário da LCA é da instituição financeira. Na inadimplência do banco, o lastro está penhorado por lei ao investidor final que pode requisitar sua propriedade ao juiz quando o banco não pagar o ativo.
O risco primário da LCA é da instituição financeira. Na inadimplência do banco, o lastro está penhorado por lei ao investidor final que pode requisitar sua propriedade ao juiz quando o banco não pagar o ativo.
Qual a rentabilidade?
A LCA tem rentabilidade pré ou pós fixada:
a) Pós-Fixada: A Taxa de Juros é apresentada como um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto os juros básicos da economia - SELIC e é pago no vencimento da aplicação. Outra forma de rentabilidade é o indexador de inflação pelo IPCA ou IGPM mais os juros reais. Nesses casos o prazo mínimo de emissão é de 36 meses.
b) Pré-Fixada: A Taxa de Juros é determinada no momento da aplicação, e o valor de Resgate já fica conhecido previamente.
Quais as garantias?
Ao optar pela LCA, o investidor assume o risco primário do emissor. Conta ainda com a garantia dos ativos reais lastreados à operação. Outro diferencial é o fato de ser elegível à cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250 mil por investidor.
Esses títulos contam ainda com o registro da operação na CETIP, dando maior transparência ao aplicador.
Qual o prazo da operação?
O prazo mínimo de vencimento desse ativo varia de acordo com o emissor. Os mais comuns são de 60 dias a 720 dias. Fora da data do vencimento a negociação da LCA varia de acordo com as condições de mercado.
Qual o valor mínimo para aplicação?
O valor mínimo para aplicação é determinado pela companhia emissora. Em sua maioria este valor está em R$10.000,00.
Qual a vantagem em relação a outros títulos de Renda Fixa?
O rendimento das aplicações em Letras de Crédito do Agronegócio - LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas e IOF. Isso permite, em muitos casos, um ganho maior do que aplicações de renda fixa mais comuns, como um CBD por exemplo.
Tem dúvidas? Entre em contato.
Abraços e até a próxima semana.
Rodrigo Teixeira Mendes
Graduado em Direito (Universidade Paulista), Especialista em Administração de Negócios (Universidade Presbiteriana Mackenzie), Especialista em Finanças Corporativa e Investment Banking (FIA FEA USP)
Possui experiências em empresas como o Banco Itaú, RR Donnelley Moore, Camargo Correa e atua no setor financeiro de instituição financeira (distribuição de valores mobiliários) e ministra cursos e palestras na área de Educação Financeira.
E-mail: rodrigo@valutainvest.com.br
Telefone: (19) 99626-1540 / (19) 2513-0103