Olá a todos! Espero todos estejam bem. Nessa semana vamos tratar de uma carteira de investimentos bem comum, porém com muitas nuances que são os ETF. Essa é a Parte 1. Mas, afinal, o que é um fundo de índices cotados (ETF) e para que serve?
Um ETF, também conhecido como tracker, significa Exchange Traded Fund (fundos de índices cotados). É um produto que segue um índice, mercadoria, obrigação ou composição de produtos.
Pode pensar-se nele como um cesto de títulos. Ao contrário de alguns outros fundos, os ETFs são comprados e vendidos numa bolsa de valores.
O desempenho de um ETF segue os movimentos dos preços dos produtos subjacentes no fundo.
Por exemplo, um ETF que segue o S&P 500 será composto por frações de ações de empresas dentro deste índice. Uma vez que existem muitos ativos subjacentes dentro de um único produto, os ETFs permitem-lhe diversificar facilmente a sua carteira a um preço acessível.
Os ativos subjacentes de um ETF podem ser diferentes. Por exemplo, pode ser uma seleção de ações dentro de um determinado sector, uma seleção de obrigações ou mesmo o valor de uma mercadoria. Como consequência, o nível de diferenciação entre ETFs pode também diferir.
E como é que um ETF funciona? Quando se compra uma ação, torna-se sócio da empresa. Por outro lado, quando compra uma ETF, compra um produto que segue o desempenho dos ativos subjacentes.
A fim de minimizar o desvio do desempenho do ETF, deve ser construída uma carteira com posições comparáveis. A função mais importante do gestor do investimento é verificar a ponderação dos produtos no ETF.
Ele ou ela também controla as alterações que têm consequências para a carteira do ETF. Veja alguns tipos de ETFs Há diversos tipos de ETF, que podem ser utilizados para diferentes estratégias de investimento. Abaixo estão alguns exemplos de tipos mais populares de ETFs:
Os ETFs de índice são comuns e procuram reproduzir e acompanhar um índice, como o S&P 500.
Os ETFs de títulos investem exclusivamente em títulos. As obrigações em que investem podem ser governamentais, empresariais e municipais.
Os ETFs de commodities são concebidos para acompanhar o desempenho de commodities, tais como ouro ou petróleo bruto.
Os ETFs da indústria seguem uma indústria como um todo, por exemplo, tecnologia, petróleo ou produtos farmacêuticos.
Os ETFs de moeda investem em moedas, tais como USD ou HKD.
Os ETFs invertidos são concebidos para lucrar com a diminuição de stocks através da redução de stocks.
O que são os ETFs não alavancados versus ETFs alavancados?
Os ETFs também podem ser alavancados ou não alavancados, e ao contrário dos ETFs regulares, em que o valor do ETF é comparável ao valor dos ativos subjacentes, também é possível comprar ETFs alavancados.
Se um ETF tiver alavancagem, significa que se pede dinheiro emprestado à parte emissora para investir mais nos produtos subjacentes do que o montante que se investe.
Estes ETFs alavancados podem ser relativamente complicados e concentrar-se em resultados a curto prazo.
Podem ter riscos e custos muito elevados envolvidos e são, portanto, menos adequados para o investidor inicial.
Na próxima semana fechamos o tema ETF e suas vertentes. Tem dúvidas, estou à disposição. Até mais!
Rodrigo Teixeira Mendes
Coluna Investimentos
Natural de São Paulo-SP-Brasil e hoje residindo em Bournemouth-Dorset, Inglaterra, com graduação em Direito pela UNIP e pós graduação em Administração de Negócios pelo Mackenzie e Finanças Corporativas pela UNICAMP.